2020低硫年首秀 中国保税船燃市场进入快速发展期

12258

关注“隆众资讯订阅号”，一起做微观市场分析能力者
中国保税船供油市场经历了长期以来缓慢发展阶段，2020年进入快速发展期。

中国保税船用燃料油因长期依靠进口以及市场经营资质限制，长期以来处于缓慢发展状态。据隆众资讯数据统计， 2010-2017年中国保税船供油量年均增长率约4.3%。2017年浙江自贸区成立并积极推动保税船燃市场发展，2017-2020年中国的保税船供油年均增长率达17.12%。



012020年中国保税船供油量同比增长37%

得益于国内炼厂低硫燃料油规模化生产及出口退税政策，2020年中国保税低硫燃料油供油价格优势逐步显现，年内保税船燃消费量提升显著，达到中国保税船供油历史上的最高水平。
隆众资讯数据显示，2020年1-12月份中国保税船供油量1686.8万吨，同比增长37%。而全球最大的船加油市场--新加坡，2020年船供油量在4983.3万吨，同比增长约5%。
图1 2010-2020年新加坡与中国保税船供油量对比


来源：MPA 隆众资讯

02保税船供油经营资质企业继续增加

2020年11月，舟山市政府新增两家保税船供油经营资质企业：中石油上港（舟山）能源有限公司、浙江自贸区中石油国际事业有限公司。其中，中石油上港在12月份已完成了首单保税船加油操作。舟山市政府批复的第一批自贸区牌照企业：舟山港综合保税区能源化工有限公司在2019年加注量不足1万吨，2020年内仅有少量供油表现，目前已被取消保税供油经营资质。
截至2020年底，国内具备全国牌照的保税船供油企业共5家，具备地方牌照的企业有10家。


2021年1月7日，舟山市政府同意授予托克能源（浙江）有限公司中浙江自贸区国际航行船舶保税油经营资质。至此，舟山市政府共批复了12家保税船供油企业。

截至2021年1月底，国内可进行保税船供油业务的企业共计16家，其中5家为全国牌照，11家为浙江自贸区牌照。

03“中字头”企业市场份额占九成以上

2020年内全国共有14家企业进行了保税船供油操作。其中，中船燃与中石化燃料油船加油量占国内总量近85%水平，占据了主要的市场份额。而全国牌照的企业年内供油量占比已超90%。
图2 2020年中国保税船供油企业市场份额


中船燃2020年保税船用油加注量超720万吨，继续保持中国保税船燃供应量历年来第一的位置，其在国内拥有最多的供油网点布局，沿海沿江约70个港口可进行保税船加油，境内分公司达23家。
中石化燃料油保税船供油量则保持第二位，市场份额较2019年提升了5个百分点，2020年保税船供油量同比增加56%。这也与中石化炼厂的低硫燃料油供应量较高有关，同时燃料油出口监管仓和保税仓在各地多处有新增表现，其港口的保税船燃供应布局明显增多。特别是在珠三角及东南区域港口，其保税供油量实现了多处零突破。
排名第三位的中石化中海，其供油港口主要集中在上海、舟山、宁波、广州、深圳，2020年保税船供油量同比也有近30%的增长。

04长三角港口保税船供油量近千万吨

从国内各港口的保税船供油情况来看，长三角港口供应量占全国供油量的55%以上，主要供油港口在舟山、上海、宁波、太仓、连云港。其中舟山地区保税船燃供油量达472.39万吨，占全国保税船供油量的28%。
其次为环渤海区域，年内供应量有明显提升。重点船加油港口集中在青岛、天津、日照、大连。青岛或将成为2021年发展潜力较大的保税船供油港口。
而珠三角地区因近年来供应量萎缩，市场份额维持较低水平，2020年供应量有大幅增长表现，其主要供油港口在深圳、广州、湛江。
东南沿海船加油港口集中在厦门、福州。西南沿海港口则集中在北部湾港区，防城港和钦州港是主要的保税供油港口。
另外，海南自贸港成立以来积极推进洋浦保税油供油中心建设，2020年洋浦港的供油水平近10万吨。2020年11月中石化燃料油（海南）公司的揭牌成立也积极响应了洋浦保税油供油中心的发展规划。
图3 2020年中国保税船用油消费区域



05低硫燃料油在保税船供油中占比近88%

IMO2020低硫化元年，低硫燃料油的发展给中国保税船供油市场带来了发展机遇，新加坡船用油总量中低硫燃油消费占76%，高硫燃油占比16.5%，MGO占比7.3%。而中国保税船供油中低硫燃料油占比达87.8%，高硫燃料油消费量仅占6.4%。
高硫油占比较小主要原因是中国的高硫燃料油仍依靠进口，价格高位且市场需求偏低，且开展高硫加注需要单独租用高硫燃油库，同时配置相关驳船，因此除中船燃和中石化燃料油两大保税船加油公司外，多数保税船加油企业不再进行高硫燃料油的加注业务。
图4 2020年新加坡船用油消费品种


图5 2020年中国保税船用油消费品种



总结：2020年受疫情等因素影响，全球的船供油量呈现10%左右的萎缩，而港口供油规模化和服务功能发展更加完善。中国保税船燃供应量逆势上扬，在生产、供油、服务和定价领域不断突破。2021年预计全球的船供油重心仍向新加坡和东北亚转移，中国也将在“东北亚船加油中心”发展道路上迈进一大步。